以下是的一些我们精选的 中国芯片系列 , 赵伟国高调怒怼 , 王宁国划水 , 张帆勤跑商机

在这些业者奋进成长的过程中 ,

我们也可以看到各家业者掌门人各种不同的风格喔 ,

近期芯片行业最吸睛的大事 ,

应该就是高通和大唐联芯成立合资公司瓴盛这件事了 ,

而真正把这件事炸开锅的 ,

是清华紫光的掌门人赵伟国 ,

有关高通合资成立瓴盛的策略分析 ,

小妹在之前的发帖中已经有说明了 ,

高通这是很鸡贼的一个高招 ,

https://xueqiu.com/1691903855/86768959

由于呢 ,

高通这招是有向展讯刨根的战略意义 ,

加上采用的招数又是很明显的『以华制华』姿势 ,

清华紫光的『 赵大炮 』果然耐不住 ,

看到叶甜春先起了个头 ,

端午节就立马跟进发微信怒怼大唐联芯 ,

『 汉 』先登场 ,

『 买办 』跟著出来 ,

后来连『 汪精卫 』也跑出来啦 ,

6 月 1 日 GSA 存储器论坛时 , 赵老板又在公开演讲时发飙 ,

这次连高通也一起炮轰 ,

『 借刀杀人 』脱口而出 ,

赵老板这回高调怒怼 ,

『 汉 』, 『 买办 』, 『 汪精卫 』, 『 投靠洋人 』, 『 借刀杀人 』、、、

各种精采呛辣的词儿都跑出来 ,

大炮不愧是大炮呀 ,

我们奇怪怎么没见『 吴三桂 』 ?

可能是赵老板比较少看 『 鹿鼎记 』吧 ?

其实呢 ,

小妹之前 3 月的一篇发帖中就有说了 ,

赵老板现在算是中国半导体产业发展的联军总指挥 ,

连丁文武和杨世宁的位阶都在赵老板之下 ,

赵老板既然拿到帅印 , 自然是要扛起国家的半导体产业发展使命喽 ,

以赵老板身为清华紫光系掌门人的身分 ,

先是前后拿下展讯和锐迪科 ,

再来引进英特尔 ,

到这里是有一个亮眼的开局 ,

不过呢 ,

之后的几步棋 ,

1, 入股 WD 来收购 SanDisk,

2, 清华控股与聚源资本成立的华创投资找来华润微电子 ,

筹划与安森美抢亲收购 Fairchild,

3, 美光的入股案或合资案 ,

4, 收购同方国芯办定增 , 参股力成 , 矽品 , 南茂三家台湾封测厂 ,

想要整合成全球半导体封测巨头 ,

5, 筹划投资参股联发科 30%, 再由联发科收购展讯 + 锐迪科 , 主导权交给联发科蔡明介 ,

清华紫光退居第二线 , 并且帐上持股可以 realize 实现一次 ,

以上这 5 件筹划都以破局收场 ,

看到苹果投资持股 8.48% 的 Imagination Technologies,

清华紫光想方设法也投资持股 3%,

没想到苹果挖角一票的 Imagination 核心高管后 ,

宣布要自行开发 GPU, 逐步停用 Imagination 的 GPU 图像处理器芯片架构 ,

Imagination Technologies 一夕崩盘 70% 以上 ,

这 ...

赵老板肯定也是傻眼懵逼了吧 ,

只能期望另一家清华系持股 6％的 Lattice Semiconductor 别又出什么状况了 ,

话说 Lattice 的收购案正处于美国 CFIUS 的严格审查 ,

因为收购方 Canyon bridge 创办人之一 Benjamin Chow,

之前代表国有资产管理公司国新基金出面冾谈 ,

所以被怀疑有北京资本的味道 ?

而当前赵老板重中之重的中国存储器产业发展任务 ,

赵老板马不停蹄 , 兵分多路 ,

在生产制造端 ,

同属清华紫光旗下的武汉长江存储和南京紫光 ,

分别在武汉、成都、南京大举划地，

要做 3D NAND Flash、DRAM、逻辑晶圆代工等项目 ,

但现在来看 ,

只有 3D NAND 比较有明确的量产时程目标 ,

其它的项目都还在寻求合作伙伴和技术来源 ,

甚至 DRAM 项目 ,

在中国三大阵营中 ( 清华紫光 , 福建晋华 , 合肥长鑫 ) ,

清华紫光相比其他两家 ,

已经显得停滞不前一段时间了 ,

所以啰 ,

各项发展大计连番受挫受阻 ,

赵老板原本就已经够烦闷的了 ,

现在又遭逢大唐联芯引清兵入关杀到家门口 ,

这下子 ,

前门苦战 , 后院失火 ,

特别是赵老板 4 月底才刚在新闻放话 ,

行动芯片要在 2020 年前追近高通和联发科 ,

存储器芯片要在 10 年内跻身全球前五大 ,

不到一个月 ,

高通就登门打脸 ,

可以想见赵老板心理有多么不痛快 ,

难怪会这样措词激烈爆发出来 ,

赵老板毕竟是铁铮铮的北方汉子 ,

大敌当前 ,

气势可不能弱了 ,

就看到展讯 ATP 全球副总裁康一跳出来 ,

表明展讯的 5G 研发全面提速 ,

还搬出华为、中兴、爱立信的落地测试 ,

宣示全力冲刺在 2018 年下半年推出 5G 的商用芯片 ,

其中基频部分将采用台积电 12 纳米制程 ,

射频芯片用 28 纳米制程 ,

展讯在低频段射频的研发进度相对比较快 ,

而在毫米波的波段高频段 ,

研发的目标是希望在 2020 年以后能够赶上高频段的 5G 进程 ,

这就是赵老板所说的在 2020 年追近高通 ,

也就是说呢 ,

康一跳出来就是替主子发声 ,

向天下昭告 ,

尽管高通找了一个『 汪精卫 』来咬展讯 ,

展讯还是坚定要在 5G 世代追平高通 ,

有关大唐联芯的瓴盛所引发的争议讨论在内地有很多 ,

也有很多人是站在赵老板的对立面 ,

撇开赵老板所主张的民族大义不说 ,

纯就商业战略的角度考量 ,

我们这边投研圈大多认为 ,

大唐联芯是一位不及格的『 吴三桂 』,

由于跟本帖的主题跑偏 ,

有机会小妹再另外发文 ,

对比赵老板的高调霸气 ,

我们再来看看另一个风格完全不同的老板 ,

中国三大 DRAM 阵营之一 , 合肥长鑫的王宁国 ,

合肥长鑫已经在第二季初就悄悄改名喽 ,

内地很多讨论区好像还不太清楚 ,

改名的原因应该是跟美光展开司法动作有关 ,

因为大举挖角美光集团台湾华亚科以及合作伙伴南亚科的员工 ,

美光的司法动作 ,

造成挖角的员工回台湾被出境管制 ,

收假之后回不去合肥公司上班 ,

王宁国立马把合肥长鑫改名睿力集成 ,

并且要求员工尽量不要出现在正式场合 ,

现在很多人力招聘网页 ,

已经看不到合肥长鑫或合肥智聚 ,

都改成睿力集成喽 ,

原本呢 ,

三大阵营里 ,

清华紫光的长江存储是最高调的 ,

但是在原本敲锣打鼓要与美光洽谈 DRAM 技术授权的计画搁浅后 ,

长江存储就先把重点摆在 3D NAND 项目 ,

在 DRAM 项目改为伺机而动 ,

三大阵营都有从美光系著手 ,

长江存储掌舵者的紫光集团全球执行副总裁高启全是美光体系华亚科前董事长 ,

晋华掌舵者陈正坤是前台湾美光总经理 , 出身台湾联电体系 ,

睿力则有前华亚科高层如资深副总刘大维等人加入 ,

三大阵营当中最低调的睿力 ,

却是触角伸得最广 ,

除了向美光系动作 ,

之前也极力拉拢兆易创新 ,

兆易还为此发出公告 ,

这还不够喔 ,

王宁国摆出兵分多路的阵势 ,

有一组研发团队是韩国 SK 海力士前员工组成 ,

另一组研发团队由前日本尔必达 ( Elpida , 后来被美光收购 ) 员工组成 ,

特别的是 ,

这 2 组团队都藏身于香港 , 不在大陆 ,

更增添其神秘色彩 ,

对照南亚科前营运支援副总施能煌的说法 ,

施能煌已入职紫光集团 , 担任全球执行副总裁 ,

以施能煌 3 月对华亚科工程师挖角时的说法 ,

「 长江是国家队嘛…，合肥是地方自己做的 」

「 合肥长鑫现在去了一些韩国人，台湾人去会吃亏 」

「 合肥长鑫征才比较早，早三、四个月，长鑫已经在征生产的人，但长江存储还没这么快，现在还在征建厂的人，还要再三、四个月，才会征存储器生产的人，合肥长鑫、长江存储第一批都是挖华亚科课长级主管 」

所以罗 ,

睿力的多国兵团策略 , 清华系也是看在眼里 ,

兵分多路的好处就是 ,

IP 智财权永远不嫌多 ,

因为呀 ,

能不能量产出来是一个层面 ,

量产出来能不能用 , 能不能卖 , 又是另一个层面 ,

很多时候不是无法量产出来的问题 ,

而是呢 , 如果会被告 , 没人敢用没人买 , 你就卖不出去罗 ,

这时候 ,

手中 IP 智财愈多 , 你的防护网就愈周全 ,

睿力拉拢兆易的其中一个原因 ,

还不就是看上 ISSI 手上庞大的 DRAM IP 智财库 ,

合肥市政府有强烈的企图心 ,

搭配王宁国滑水的低调风格 ,

虽然不像清华系长江存储有国家大基金的支持 ,

进度反而有可能最先冲出来喔 ,

最让业界震惊的 ,

5 月底睿力已通知半导体设备商 2017 年底移进机台设备 ,

计划 2018 年第 1 季装机 ,

而且为因应全球半导体上游矽晶圆供不应求的产业现况 ,

睿力已经开始接洽矽晶圆厂谈料源 ,

为的是要确保 2018 年投片不会受到矽晶圆短缺的影响 ,

这 ...

对比长江存储和福建晋华 ,

睿力至少领先了 1 个季度以上喔 ,

外界都很好奇 ,

低调的王宁国 ,

他真的能率领睿力领先产出中国第一颗自主研发的 DRAM 存储器芯片吗 ?

好啦 ,

高调霸气的赵伟国 ,

低调神秘的王宁国 ,

接下来 ,

看看汇顶科技张帆的务实风格 ,

今年以来汇顶一直承受外界的质疑 ,

虽然汇顶在 1 季度超越原本的业界龙头 FPC,

在大陆指纹识别芯片市场登上业界第一 ,

可以参考小妹之前的发帖 ,

https://xueqiu.com/1691903855/85106214

可是咧 ,

外界却把 FPC 今日的衰落视为汇顶明日的下场 ,

雪球上也有某位艾大 V 发帖鼓吹这样的逻辑 ,

关于汇顶会不会也逃不掉芯片设计业『 一代拳王 』的魔咒 ?

小妹在之前的某篇发帖当中有提点过了 ,

有机会再另外发文讨论 ,

这里先提几个思考点罗 ,

1, 汇顶的主力产品有没有市场饱和或成长无力甚至衰退的情形 ?

2, 汇顶的主力产品有没有因为跌价造成公司毛利率明显滑落以及影响业绩成长动能 ?

3, 汇顶有没有出现主力产品世代更替跟不上造成市占率明显滑落的情形 ?

4, 汇顶有没有很严重的 ( 以上 1~3 发生 ) 单一产品风险 ? 有没有布局开发其他的成长空间 ?

为了不让主题跑偏 ,

拉回来看看张帆最近做了什么 ?

在公司调研会议记录 ,

可以看到机构都关心汇顶在光学式产品的动向和进度 ,

但是呢 ,

以三星的 galaxy S8 来看 ,

今年的手机新机市场根本就已经定调 ,

业者的优先顺序会以全屏幕为第一优先选择 ,

OLED 和屏下指纹识别会排在全屏幕后面的发展顺序 ,

也就是说 ,

三者都能达到集成当然最好 ,

如果不行 ,

像是 OLED 拿不到货 ,

像是屏下指纹做不到而改移到手机后盖 ,

那就先做到全屏幕吧 ,

市场销售成绩已经反应了 ,

消费者也是这样的购买选择喔 ,

消费者会以全屏幕为最优先的购机选择 ,

而供应链的价格也已经反应出这样的供需情况喔 ,

在各家手机厂疯抢 18:9 或 18.5:9 的全屏幕面板之下 ,

目前 18:9 的全屏幕手机面板报价 ,

相较于相同尺寸规格的传统 16:9 手机面板 ,

溢价幅度大约 10~15%,

手机面板厂以下游手机客户的订单信息来看 ,

面板厂评估 18:9 的全屏幕面板将席卷 1500 元 RMB 以上价格带的手机机种 ,

而中国 1500 元 RMB 以上价格带的手机市场规模大约是 1.5 亿支 ,

以上的产业现况说明了 ,

在手机厂优先关心全屏幕之下 ,

不会有什么手机厂会在今年去关注屏下指纹识别 ,

连三星的旗舰机 S8 都放弃了 ,

中国手机厂谁还会抢著当出头鸟呢 ? 当实验的白老鼠 ?

包括三星在内 ,

全部的手机厂都在等著看苹果的解决方案 ,

苹果的产品方案出来之后 ,

业界跟随的解决方案才会落槌定调 ,

就跟苹果之前的创新一样 ,

其他手机厂落后 1 年 , 2 年 , 甚至 3 年 , 都很正常哟 ,

苹果指纹识别是 iPhone 5S 开始搭载 ,

5S 出来多久罗 ?

中国手机公司全面跟上也不过就是去年和今年的事 ,

其他像是压力感测 ,

三星到今年的 S8 才跟上 ,

中国手机公司除了华为 , 很多也都还没搭载压力感测 ,

今年汇顶根本还不需要去冲刺光学式的屏下指纹识别 ,

下游手机客户不会有什么订单量的啦 ,

今年在手机指纹识别市场 ,

板上钉钉还是传统电容式指纹识别的天下 ,

我们认为 ,

这是张帆一个正确的产品策略 ,

不把资源浪掷在今年不会放量的光学式屏下指纹识别 ,

而是以手机指纹识别的成功为基础 ,

将产品力放大 , 辐射到其他产品线 ,

在 2017 年台北 COMPUTEX 展中可以观察到一个产业现象 ,

原本在手机产业的供应商 ,

跨界杀到 NB 笔记本产业来抢单啦 ,

代表性的两家公司分别是高通和汇顶 ,

高通携手微软推出用在 2-in-1 NB 产品的 CPU,

首度让 ARM 架构的 CPU 轻松运转 Windows 10,

高通不但剑指英特尔 x86 架构 CPU 的 NB 市场 ,

还采取一贯式的解决方案平台 ,

不仅核心 CPU, 外围无线连结芯片 , Modem 芯片 ,

甚至未来还要导入电源管理芯片及快充芯片 ,

至于汇顶 ,

则是一口气展出完整的 NB 相关全系列新产品线 ,

包括 NB 触控芯片、NB 指纹辨识芯片及 NB 触控笔芯片 ,

汇顶这次跨界挑战 NB 芯片市场商机 ,

甚至未来包括类似苹果 macbook 的触控板、Touch Bar 相关芯片 ,

汇顶也考虑要切入 ,

汇顶锁定台湾 NB 代工产业链进攻 ,

已经先拿下华硕和华为 2017 年新款 NB 产品订单 ,

并且展出华硕和华为新一代 NB 产品搭载汇顶的指纹识别芯片解决方案 ,

因为 NB 这块指纹识别市场原本是 Synaptics 新思的地盘 ,

汇顶这次跨界杀入 ,

也惹得新思不高兴 ,

还特地另外开一间展间 ,

要展示如何制作指纹来免费汇顶的指纹识别 ,

晕死 ~

国际大厂居然沦落到这么小鼻子小眼睛 , [ 呵呵 ** ]

真是今非昔比呀 ,

要是在 2,3 年前 ,

新思可能连正眼都不会瞧一下汇顶吧 ,

另外一个张帆的产品策略 ,

就是汇顶要放掉手机面板 TDDI 芯片的商机 ,

TDDI 芯片就是把手机面板的驱动芯片和触控芯片集成整合成一颗单芯片 ,

但是这是用在 LCD 面板 ,

至于 OLED 面板 ,

目前设计并无法采用触控及驱动单芯片的解决方案 ,

我们认为 ,

这个产品策略 , 张帆也是正确的 ,

毕竟呀 ,

在手机面板市场 ,

LCD 面板和 OLED 面板的市场份额 ,

预估今年就会出现黄金交叉 ,

OLED 会超越 LCD,

没必要为了一个逐渐衰落的 LCD 面板 TDDI 芯片去投入研发资源 ,

以汇顶在 NB 产品线的表现来看 ,

在国际强龙新思和中国市场地头蛇义隆电的夹击下 ,

汇顶一出手就拿下华硕和华为两家 NB 大厂的订单 ,

显示汇顶的战力有一个好的开局 ,

后续汇顶不断在下游 NB 客户的拔桩动作 ,

肯定会让对手守得很辛苦 ,

张帆务实的风格和勤跑商机的作为 ,

也获得了业绩的回报 ,

先不论与母公司联发科之间的集团布局 ,

张帆现在带领汇顶走的策略路线 ,

是以现有的触控芯片、指纹识别芯片为基底 ,

从行动装置产品市场进一步扩大到穿戴装置、物联网、汽车电子等新兴应用领域 ,

目前看来 ,

发展路线都是走在能让投研圈安心的上升通道中喔 ,

以上说了中国芯片产业三位不同风格的老板 ,

全球各地半导体产业链发展的成形及茁壮 ,

都需要时间的累积及耕耘 ,

美国是二次世界大战结束后 ,

就一路在半导体相关技术研发投入资源 ,

台湾也是经过数十年的累积研发投入 ,

大陆半导体产业链目前才在刚起步阶段 ,

对于大陆芯片产业来说 ,

资金面、人才面都有持续的动能进来 ,

加上大陆已成为全球消费性电子、智能型手机及汽车的最大市场 ,

非常具有下游出海口拉动上游芯片供应链的潜力 ,

要想在全球半导体产业占据有力位置 ,

大陆芯片业者需要的是持续努力投入 , 认真创新 ,

要想在中国芯片产业的成长中获得丰厚的回报 ,

中国芯片公司的投资者需要的是选优择强 , 耐心等待 ,

小妹还是秉持之前说过的初衷 ,

『中国芯』的梦很美 ,

『有梦最美 , 筑梦踏实』~

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投资一定有风险 , 股票买卖有赚有赔 ,

读者请自行参考判断 ,

在股票的长时间趋势中 ,

肯定有无数个高点和低点 ,

如果您都是买在相对低点或卖在相对高点 ,

小妹会说你功夫好 ~

如果您都是追在相对高点或杀在相对低点 ,

小妹会说您心肠好 ~

$ 汇顶科技 ( SH603160 ) $ $ 紫光股份 ( SZ000938 ) $ $ 兆易创新 ( SH603986 ) $

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