以下是的一些我们精选的中国忠旺：$ 中国忠旺 ( 01333 ) $ 关于铝模板

回到忠旺，第二季度铝合金模板横空出世，卖了 11 万吨，刘忠田牛逼之处在于别人还在建设生产线的时候他就已经大规模量产，基本上已经抢先拿下市场了。考虑到环保因素，以后铝模板会成为主流，因为建筑用的需求量实在太大，砍树太多终究不是好事，而且铝模板考虑到重复使用，节省人工，工程进度等方面，最终摊薄下来还省钱。

铝模板当属蓝海市场，而对忠旺现在唯一有些疑虑的是为何只卖给昌宜，不管昌宜是刘忠田实际控制还是没有股权联系，只卖给一个客户并非好事。如果是刘忠田个人实际控制，有关联交易输送利益的嫌疑，比如如何保证价格公允等等，这个就要看刘忠田个人人品了，中报提及铝模板毛利 44.3% 也还算不错，但是卖给其他客户会不会有更高毛利呢；如果不是实际控制，只有一家客户风险更大，市场风险财务风险都有。如果在大 A 股，这种蹊跷的客户结构会被管函关照的。未来看铝模板可能是供不应求的局面，只卖给一家宜昌实在让人难以理解，可惜的是忠旺中报并未提及。

综合看忠旺还是值得投资，虽然有瑕疵，但现在价格实在是太过便宜，而且在铝模板市场已经占据优势市场地位。当然也要看刘忠田人品了，一把他不会坑小股东也可以，从过去几年分红看，刘忠田还是很慷概，当然他自己也基本上拿到了分红的百分之七八十。

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